قسط على خيارات العملات الأجنبية

الخيار قسط.

ما هو "الخيار قسط"

إن عالوة اخليار هي الدخل الذي يتلقاه املستثمر الذي يقوم ببيع أو "كتابة" عقد خيار لطرف آخر. وقد تشير علاوة الخيار أيضا إلى السعر الحالي لأي عقد خيار محدد لم ينته بعد. أما بالنسبة لخيارات األسهم، فيتم احتساب القسط كمبلغ دوالر أمريكي للسهم الواحد، وتمثل معظم العقود التزام 100 سهم.

كسر أسفل 'الخيار قسط'

وتعتبر أسعار الخيارات المعروضة في البورصة مثل بورصة خيارات مجلس شيكاغو (كبوي) أقساط كقاعدة، لأن الخيارات نفسها ليس لها قيمة أساسية. تتضمن مكونات عالوة اخليار القيمة الجوهرية وقيمة وقتها والتقلب الضمني لألصل املعني. وبما أن الخيار يقترب من تاريخ انتهاء صلاحيته، فإن قيمة الوقت ستصبح أقرب وأقرب إلى 0 دولار، في حين أن القيمة الجوهرية ستمثل عن كثب الفرق بين سعر الضمان الأساسي وسعر الإضراب للعقد.

العوامل المؤثرة على الخيار المميز.

والعوامل الرئيسية التي تؤثر على سعر الخيار هي سعر الضمان الأساسي، والمال، والعمر الإنتاجي للخيار والتقلب الضمني. كما يتغير سعر التغييرات الأمنية الأساسية، تتغير علاوة الخيار. مع ارتفاع سعر الضمانة الأساسية، يزيد قسط خيار المكالمة، ولكن قسط خيار الشراء ينخفض. كما ينخفض ​​سعر الضمانة الأساسية، يزيد قسط من خيار وضع، والعكس صحيح لخيارات المكالمة.

يؤثر المال على علاوة الخيار لأنه يشير إلى مدى بقاء سعر الضمان الأساسي من سعر الإضراب المحدد. كما يصبح الخيار أكثر في المال، وعادة ما يزيد قسط الخيار. وعلى العكس من ذلك، فإن علاوة الخيار تنخفض كلما أصبح الخيار خارج نطاق المال. على سبيل المثال، عندما يصبح الخيار خارج نطاق المال، فإن قيمة الخيار تفقد القيمة الجوهرية، والقيمة تنبع في المقام الأول من قيمة الوقت.

الوقت حتى انتهاء الصلاحية، أو العمر الإنتاجي، يؤثر على قيمة الوقت، أو القيمة الخارجية، جزء من قسط الخيار. ومع اقتراب الخيار من تاريخ انتهاء صلاحيته، ينبع قسط الخيار أساسا من القيمة الجوهرية. على سبيل المثال، عادة ما تكون الخيارات المتعمقة خارج المال التي تنتهي في يوم تداول واحد قيمتها $ 0، أو قريبة جدا من $ 0.

تقلب ضمني.

يتم اشتقاق التقلبات الضمنية من سعر الخيار الذي يتم توصيله بنموذج تسعير الخيار للإشارة إلى مدى تقلب سعر السهم في المستقبل. وعلاوة على ذلك، فإنه يؤثر على جزء القيمة الخارجية من أقساط الخيار. إذا كان المستثمرون خيارات طويلة، فإن زيادة التقلبات الضمنية ستضيف إلى القيمة. والعكس صحيح إذا انخفض التقلب الضمني. على سبيل المثال، افترض أن المستثمر هو خيار طويل واحد للمكالمات مع تقلب ضمني سنوي بنسبة 20٪. لذلك، إذا زاد التقلب الضمني إلى 50٪ خلال عمر الخيار، فإن قيمة خيار المكالمة ستكون موضع تقدير من حيث القيمة.

التسعير.

خيارات الفانيليا.

ساكسو و رسكو؛ ق فانيليا الخيار الخيار يوفر إمكانية لكلا شراء وبيع الخيارات النمط الأوروبي، وإعطاء العملاء الفرصة للتعبير عن وجهة نظر اتجاهي بطريقتين مختلفتين. خيارات الفوركس لا تمكن العملاء فقط من التعبير عن وجهة نظر التداول الاتجاهي ولكن أيضا تقديم المزيد من البدائل فيما يتعلق بالسيطرة على المخاطر، بالإضافة إلى أمر وقف الخسارة التقليدية.

يدفع حامل الخيار (طويل) علاوة على الحق في ممارسة الخيار في الربح، أو السماح للخيار تنتهي دون أي التزام آخر. يحصل كاتب أحد الخيارات (قصير) على الأقساط ويتحمل المسؤولية المحتملة عن الاضطرار إلى دفع الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق عند الاستحقاق.

نموذج التسعير ساكسو بنك ينطبق على الخيارات فكس فانيلا يستند إلى سطح تقلب ضمني لنموذج بلاك سكولز. يتم احتساب السعر في شكل نقطة من العملة 2ND. التسعير هو متاح للخيارات مع آجال الاستحقاق من 1 يوم إلى 12 شهرا، مما يوفر لك أقصى قدر من المرونة لتنفيذ استراتيجيات التداول الخاصة بك وجهات النظر السوق.

ويعرف الفرق بأنه المسافة بين سعر العرض / الطلب. قد تختلف الهوامش تبعا لحياة الخيار وزوج العملات.

حجم التجارة والسيولة.

ويبلغ الحد الأقصى للمبلغ الافتراضي المتدفق 25 مليون وحدة من العملة الأساسية؛ مع الحد الأدنى لحجم التذاكر من 10،000 على أزواج العملات. والمعادن الثمينة 10 أوقية (الذهب) و 100 أوقية (الفضة).

المبالغ الاسمية على الحد الأقصى لمبلغ التدفق هي طلب الاقتباس (رفق).

الحد الأدنى لرسوم التذكرة.

أحجام التجارة الصغيرة تفرض رسم تذكرة بحد أدنى 10 دولار أمريكي. حجم التجارة الصغيرة هو أي تجارة أقل من عتبة العمولة التي بالنسبة لمعظم أزواج العملات هي 50،000 وحدة من العملة الأساسية، ومع ذلك تحدث الاختلافات. التفاصيل الكاملة يمكن العثور عليها هنا.

المس خيارات.

ساكسو و رسكو؛ ق فكس تاتش تقدم الخيار يوفر إمكانية لكلا شراء وبيع بلمسة واحدة ولا اللمس خيارات، إعطاء العملاء الفرصة للتعبير عن وجهة نظر اتجاهي بطريقتين مختلفتين.

حجم التجارة والسيولة.

الحد الأقصى لمبلغ التدفق هو 25،000 وحدة من العملة الأساسية، مع الحد الأدنى لحجم التذاكر من 100 وحدة. وتتوافر المبالغ الاسمية التي تتجاوز الحد الأقصى لمبلغ التدفق على أساس R إكت فور كوت (رفق). فترات قابلة للتداول من يوم واحد إلى 12 شهرا.

التسعير / قسط.

ويسمى سعر خيار اللمس قسط، ويعبر عنه كنسبة مئوية من العائد المحتمل. على سبيل المثال، للحصول على حجم افتراضي من 1000 وسعر 10٪، فإن قسط يكون 100 وحدة من العملة الأساسية وسوف تكون العوائد 1،000 وحدة من العملة الأساسية. للمراكز الطويلة تدفع الأقساط وللمراكز المالية القصيرة التي تتلقى قسط.

كنت تبحث عن دفعات محتملة بقيمة 1،000 يورو إذا كان اليورو مقابل الدولار الأميركي يمس 1.1500 في غضون أسبوعين. قسط الخيار بلمسة واحدة هو 20٪.

تدفع 200 يورو (1000 يورو × 20٪) للخيار.

إذا كان السعر الفوري لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي يمس 1.1500 قبل انتهاء صلاحيته، فسيتلقى المبلغ المدفوع 1،000 يورو (صافي ربح 800 يورو).

إذا لم يصل إلى مستوى الزناد 1.1500 خسارتك على الصفقة هي القسط الأولي الذي دفعته للخيار (200 يورو).

في خيارات ساكسو بنك فكس تاتش يمكن شراء أو بيع.

يتم تصنيف خيار كمنتج أحمر لأنه يعتبر منتج استثماري مع تعقيد عالية ومخاطر عالية.

يجب أن تكون على علم بأنه عند شراء خيارات الصرف الأجنبي، فإن الخسارة المحتملة ستكون مبلغ القسط المدفوع للخيار، بالإضافة إلى أي رسوم أو رسوم معاملة قابلة للتطبيق، إذا لم يحقق الخيار سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية.

ساكسو سيرفيسز & أمب؛ منتجات.

اتصل بنا.

ساكسو بانك A / S (المقر الرئيسي)

فيليب هيمانز ألي 15.

الانضمام إلى مجتمعنا.

يمكن أن تتجاوز الخسائر الودائع على منتجات الهامش. يرجى التأكد من فهم المخاطر.

كل التداول يحمل المخاطر. ولمساعدتك على فهم المخاطر التي تنطوي عليها، قمنا بتجميع مجموعة من وثائق المعلومات الرئيسية التي تسلط الضوء على المخاطر والمكافآت المتعلقة بكل منتج. اقرأ أكثر.

يمكن الوصول إلى هذا الموقع في جميع أنحاء العالم ولكن المعلومات على الموقع تتعلق ساكسو بنك A / S وغير محددة لأي كيان من مجموعة ساكسو البنك. جميع العملاء سوف تتفاعل مباشرة مع ساكسو بنك A / S وجميع الاتفاقات مع العميل سيتم الدخول مع ساكسو بنك A / S، وبالتالي يحكمها القانون الدانمركي.

خيار العملة.

ما هو "خيار العملة"

إن خيار العملة هو عقد يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة محددة بسعر صرف محدد في أو قبل تاريخ محدد. لهذا الحق، يتم دفع قسط إلى البائع، والذي يختلف مبلغه تبعا لعدد العقود إذا تم شراء الخيار في تبادل، أو على القيمة الاسمية للخيار إذا كان يتم على أساس الإفراط في الشراء، سوق العداد. خيارات العملة هي واحدة من أكثر الطرق شيوعا للشركات أو الأفراد أو المؤسسات المالية للتحوط ضد التحركات السلبية في أسعار الصرف.

كسر "خيار العملة"

خيارات التسعير لديها العديد من المكونات. الإضراب هو المعدل الذي يكون فيه مالك الخيار قادرا على شراء العملة، إذا كان المستثمر طويلا، أو بيعه، إذا كان المستثمر طويلا. في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، والذي يشار إليه أحيانا باسم تاريخ الاستحقاق، يتم مقارنة سعر الإضراب بالسعر الفوري الحالي. اعتمادا على نوع من الخيار وحيث يتم تداول سعر الصرف الفوري، فيما يتعلق الإضراب، ويتم ممارسة الخيار أو تنتهي لا قيمة له. إذا كان الخيار تنتهي في المال، وخيار العملة هو تسوية النقدية. إذا انتهت صلاحية الخيار من المال، فإنه تنتهي لا قيمة له.

الشروع في العمل في خيارات الفوركس.

كثير من الناس يعتقدون في سوق الأسهم عندما يفكرون في الخيارات. غير أن سوق الصرف الأجنبي يتيح أيضا فرصة تداول هذه المشتقات الفريدة. وتتيح الخيارات لمتاجر التجزئة العديد من الفرص للحد من المخاطر وزيادة الربح. هنا نناقش ما هي الخيارات، وكيف يتم استخدامها، والاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتحقيق الربح.

هناك نوعان أساسيان من الخيارات المتاحة لتجار الفوركس بالتجزئة. والأكثر شيوعا هو خيار المكالمة / الخيار التقليدي، الذي يعمل كثيرا مثل خيار الأسهم المعنية. والبديل الآخر هو "التداول بمفرده في خيارات الدفع" - أو سبوت - مما يتيح للمتداولين مزيدا من المرونة. (تعلم كيفية اختيار حساب الفوركس المناسب في تجول الفوركس.)

تتيح الخيارات التقليدية للمشتري الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء شيء من البائع الخيار بسعر محدد والوقت. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء خيار شراء زوجتين من اليورو / الدولار الأمريكي عند 1.3000 في شهر واحد؛ ويعرف هذا العقد باسم "اليورو دعوة / دولار وضع". (نضع في اعتبارنا أنه في سوق الخيارات، عند شراء مكالمة، يمكنك شراء وضع في وقت واحد - تماما كما هو الحال في السوق النقدية.) إذا كان سعر ور / أوسد أقل من 1.3000، وينتهي الخيار لا قيمة له، والمشتري يفقد فقط قسط. من ناحية أخرى، إذا ارتفع اليورو / دولار إلى 1.4000، ثم يمكن للمشتري ممارسة الخيار وكسب اثنين فقط ل 1.3000، والتي يمكن بعد ذلك بيعها للربح.

بما أن خيارات الفوركس يتم تداولها من دون وصفة طبية (أوتك)، يمكن للمتداولين اختيار السعر والتاريخ الذي يكون فيه الخيار صالحا ومن ثم الحصول على عرض يوضح القسط الذي يجب دفعه للحصول على الخيار.

هناك نوعان من الخيارات التقليدية التي يقدمها الوسطاء:

أمريكان-ستايل - يمكن ممارسة هذا النوع من الخيارات في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. النمط الأوروبي - هذا النوع من الخيار يمكن أن تمارس إلا في وقت انتهاء الصلاحية.

ومن مزايا الخيارات التقليدية أن لديهم أقساط أقل من خيارات سبوت. أيضا، لأن (الأمريكية) الخيارات التقليدية يمكن شراؤها وبيعها قبل انتهاء الصلاحية، لأنها تسمح لمزيد من المرونة. ومن ناحية أخرى، يصعب تحديد الخيارات التقليدية وتنفيذها من خيارات سبوت. (للاطلاع على مقدمة تفصيلية للخيارات، اطلع على البرنامج التعليمي لخيارات الأساسيات.)

في ما يلي كيفية عمل خيارات سبوت: يقوم المتداول بإدخال سيناريو (على سبيل المثال، "ور / أوسد سيكسر 1.3000 في 12 يوما")، ويحصل على أقساط (تكلفة الخيار) اقتباس، ثم يتلقى دفع تعويضات إذا كان السيناريو يحدث. أساسا، سبوت تلقائيا بتحويل الخيار الخاص بك نقدا عند التجارة الخيار الخاص بك هو ناجح، مما يتيح لك دفع تعويضات.

يتمتع العديد من التجار بالخيارات الإضافية (المدرجة أدناه) التي توفر خيارات سبوت للمتداولين. أيضا، سبوت خيارات سهلة للتجارة: انها مسألة دخول السيناريو والسماح لها اللعب بها. إذا كنت على حق، تتلقى النقدية في حسابك. إذا كنت غير صحيح، وفقدان الخاص بك هو قسط الخاص بك. ميزة أخرى هي أن خيارات سبوت توفر خيارا من العديد من السيناريوهات المختلفة، مما يسمح للتاجر لاختيار بالضبط ما هو أو هي تعتقد أنه سيحدث.

غير أن عيب خيارات سبوت هو أقساط أعلى. في المتوسط، أقساط الخيار سبوت تكلف أكثر من الخيارات القياسية.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل الخيارات نداء عام لكثير من التجار:

تقتصر مخاطر الجانب السلبي على علاوة الخيار (المبلغ الذي دفعته لشراء الخيار). لديك إمكانات الربح غير محدودة. كنت تدفع أقل من المال في وقت مبكر من ل سبوت (النقد) موقف الفوركس. تحصل على تعيين السعر وتاريخ انتهاء الصلاحية. (هذه ليست محددة مسبقا مثل تلك الخيارات على العقود الآجلة.) خيارات يمكن استخدامها للتحوط ضد فتح بقعة (النقدية) مواقف من أجل الحد من المخاطر. وبدون المخاطرة بالكثير من رأس المال، يمكنك استخدام الخيارات للتداول على التنبؤات بتحركات السوق قبل وقوع الأحداث الأساسية (مثل التقارير الاقتصادية أو الاجتماعات). خيارات سبوت تسمح لك العديد من الخيارات: خيارات قياسية. لمسة واحدة سبوت - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس مستوى معين. لا لمس سبوت - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس مستوى معين. سبوت الرقمية - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر فوق أو أقل من مستوى معين. لمسة واحدة سبوت بلمسة واحدة - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس واحد من اثنين من مستويات مجموعة. مزدوج لا تعمل باللمس سبوت - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس أي من مستويين مجموعة.

لذلك، لماذا لا يستخدم الجميع الخيارات؟ حسنا، هناك أيضا بعض الجوانب السلبية لاستخدامها:

تختلف الأقساط، وفقا لسعر الإضراب وتاريخ الخيار، لذلك تختلف نسبة المخاطر / المكافآت. لا يمكن تداول الخيارات سبوت: بمجرد شراء واحدة، لا يمكنك تغيير عقلك ومن ثم بيعه. قد يكون من الصعب التنبؤ بالفترة الزمنية الدقيقة والسعر الذي قد تحدث فيه الحركات في السوق. قد تكون ضد خلاف. (انظر المقالة هل الخيار البائعين لديهم حافة التداول؟)

الخيارات لديها العديد من العوامل التي تحدد بشكل جماعي قيمتها:

القيمة الجوهرية - هذا هو مقدار ما سيكون الخيار يستحق إذا كان ينبغي أن تمارس الآن. ويمكن وصف موقف السعر الحالي فيما يتعلق بسعر الإضراب في واحدة من ثلاث طرق: "في المال" - وهذا يعني أن سعر الإضراب أعلى من سعر السوق الحالي. "من المال" - وهذا يعني أن سعر الإضراب أقل من سعر السوق الحالي. "في المال" - وهذا يعني أن سعر الإضراب هو بسعر السوق الحالي. القيمة الزمنية - وهذا يمثل عدم التيقن من السعر مع مرور الوقت. عموما، يعد الوقت، أعلى قسط تدفعه لأن قيمة الوقت أكبر. فروق سعر الفائدة - يؤثر التغير في أسعار الفائدة على العلاقة بين إضراب الخيار ومعدل السوق الحالي. وكثيرا ما يدرج هذا التأثير في العلاوة كدالة للقيمة الزمنية. التقلب - يزيد التقلب العالي من احتمال أن يصل سعر السوق إلى سعر الإضراب خلال فترة زمنية محدودة. ويراعى التقلب في قيمة الوقت. عادة، العملات أكثر تقلبا لديها خيارات أعلى الأقساط.

ويقول انها 2 يناير 2018، وكنت تعتقد أن زوج يورو / دولار (اليورو مقابل الدولار)، الذي هو حاليا عند 1.3000، يتجه نحو الانخفاض بسبب الأرقام الإيجابية الأمريكية. ومع ذلك، هناك بعض التقارير الرئيسية القادمة قريبا التي يمكن أن تسبب تقلب كبير. كنت تشك في أن يحدث هذا التقلب خلال الشهرين المقبلين، ولكنك لا تريد المخاطرة بوضع نقدي، لذلك عليك أن تقرر استخدام الخيارات. (تعلم الأدوات التي سوف تساعدك على البدء في دورات الفوركس تعليم مبتدئين كيفية التداول.)

ثم تذهب إلى الوسيط الخاص بك ووضع طلب لشراء ور / أوسد دعوة اليورو، ويشار إليها عادة باسم "خيار اليورو وضع"، وضعت بسعر الإضراب من 1.2900 وانتهاء من 2 مارس 2018. وسيط يعلم يمكنك أن تكلف هذا الخيار 10 نقطة، لذلك عليك أن تقرر بكل سرور لشراء.

سيبدو هذا الأمر بالشكل التالي:

سترايك السعر: 1.2900.

تاريخ انتهاء الصلاحية: 2 آذار (مارس) 2018.

قسط: 10 أوسد نقطة.

كاش (سبوت) ريفيرانس: 1.3000.

لنفترض أن التقارير الجديدة تخرج وتراجع زوج يورو / دولار ور / أوسد إلى 1.2850 - عليك أن تقرر ممارسة الخيار الخاص بك، والنتيجة تمنحك ربح 40 دولار أمريكي (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).

ویمکن استخدام الخیارات بطرق متنوعة، ولکنھا تستخدم عادة لأحد غرضین: (1) الحصول علی الأرباح أو (2) التحوط ضد المواقف القائمة.

الخيارات هي وسيلة جيدة للربح مع الحفاظ على المخاطر إلى أسفل - بعد كل شيء، يمكنك أن تفقد أكثر من قسط! ويريد العديد من تجار الفوركس استخدام الخيارات حول أوقات التقارير الهامة أو الأحداث، عندما ينتشر وزيادة المخاطر في أسواق النقد الاجنبى النقدية. أما تجار الفوركس الآخرون الذين يحركون الربح فيستخدمون ببساطة الخيارات بدلا من النقد لأن الخيارات أرخص. يمكن لموقف الخيارات كسب الكثير من المال من وضع نقدي في نفس المبلغ.

الخيارات هي وسيلة رائعة للتحوط ضد المواقف الموجودة لديك لتقليل المخاطر. بعض التجار حتى استخدام خيارات بدلا من أو جنبا إلى جنب مع نقاط وقف الخسارة. والميزة الرئيسية لاستخدام الخيارات جنبا إلى جنب مع توقف هو أن يكون لديك احتمال الربح غير محدود إذا استمر السعر للتحرك ضد موقفكم.

تم توضيح خيارات العملة.

إن خيار العملة هو نوع من عقود المشتقات من العملات الأجنبية التي تمنح لحاملها الحق، ولكن ليس الالتزام، في الانخراط في معاملة الفوركس. لمعرفة المزيد عن تداول العملات الأجنبية، قم بزيارة الفوركس للدمى هنا.

وبوجه عام، فإن شراء مثل هذا الخيار سيسمح للتاجر أو المحفظة باختيار شراء عملة واحدة مقابل عملة أخرى في مبلغ محدد في موعد محدد أو في موعد محدد لتكلفة مقدمة. يتم منح هذا الحق من قبل البائع الخيار مقابل تكلفة مقدما تعرف باسم الخيار & # 8217؛ s قسط.

من حيث حجم التداول، خيارات الفوركس توفر حاليا ما يقرب من 5 إلى 10٪ من إجمالي قيمة التداول في سوق الصرف الأجنبي.

العملة الخيار المصطلحات.

يتم استخدام المصطلحات المحددة بدلا من ذلك في سوق الفوركس لتحديد والإشارة إلى خيار العملة & # 8217؛ s. وفيما يلي بعض المصطلحات ذات الصلة الأكثر شيوعا:

التمرين & # 8211؛ الفعل الذي يقوم به المشتري الخيار لإخطار البائع التي تنوي تسليمها على عقد الفوركس الأساسي الخيار. تاريخ انتهاء الصلاحية & # 8211؛ آخر تاريخ يمكن فيه ممارسة الخيار. تاريخ التسليم & # 8211؛ التاريخ الذي يتم فيه تبادل العملات إذا تم ممارسة الخيار. خيار الاتصال & # 8211؛ يمنح الحق في شراء عملة. بوت أوبتيون & # 8211؛ يمنح الحق في بيع عملة. بريميوم & # 8211؛ التكلفة الأولية التي ينطوي عليها شراء خيار. سترايك برايس & # 8211؛ المعدل الذي سيتم بموجبه تبادل العملات إذا تم ممارسة الخيار.

خيار العملة عوامل التسعير.

يتم تحديد سعر خيارات العملة من خلال المواصفات الأساسية لسعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، والأسلوب وما إذا كان هو دعوة أو وضع على العملات. وبالإضافة إلى ذلك، فإن قيمة الخيار تعتمد أيضا على عدة عوامل محددة في السوق.

على وجه التحديد، هذه المعلمات مدفوعة بالسوق هي:

السعر الفوري السائد أسعار الفائدة على الودائع بين البنوك لكل من العملات مستوى التقلب الضمني الحالي لتاريخ انتهاء الصلاحية.

التقلب الضمني في خيارات العملة.

إن كمية التقلبات الضمنية هي فريدة من نوعها لأسواق الخيارات وتتعلق بالانحراف المعياري السنوي لحركات سعر الصرف المتوقع من قبل السوق خلال عمر الخيار.

ويقدر صناع السوق الخيار هذا عامل التسعير الرئيسي وعادة ما تعبر عنه من حيث النسبة المئوية، وخيارات الشراء عندما تقلب منخفضة وبيع الخيارات عندما تقلب عالية.

مثال على خيار تداول العملة.

عند تداول خيارات العملة، تحتاج أولا أن نضع في اعتبارنا أن الوقت هو حقا المال، وأن كل يوم كنت تملك خيار ربما يكلفك من حيث الوقت تسوس. وعلاوة على ذلك، فإن هذا الاضمحلال الزمني أكبر، وبالتالي يقدم أكثر من قضية مع خيارات مؤرخة قصيرة من مع خيارات طويلة مؤرخة.

على سبيل المثال، النظر في حالة تاجر الفوركس الفني الذي يلاحظ مثلث متماثل على الرسوم البيانية اليومية في أوسد / جبي. وكان المثلث يتشكل أيضا على مدى عدة أسابيع، مع هيكل موجة داخلية محددة بشكل جيد يعطي التاجر ثقة كبيرة بأن الاختراق وشيك، على الرغم من أنهم غير متأكدين في أي اتجاه سيحدث.

أيضا، تقلب & # 8211؛ عنصر أساسي يؤثر على تسعير خيارات العملة & # 8211؛ في أوسد / جبي قد انخفض خلال فترة الدمج. هذا يترك خيارات العملات أوسد / جبي غير مكلفة نسبيا للشراء.

لاستخدام خيارات العملة للاستفادة من هذا الوضع، يمكن للمتداول أن يشتري في وقت واحد خيار أوسد كال / جبي مع سعر الإضراب الذي وضع على مستوى خط المثلث العلوي للاتجاه الهابط، وكذلك وضع الدولار الأمريكي / جبي وصل سعر المكالمة على مستوى المثلث & # 8217؛ انخفاض خط الاتجاه الصاعد.

وبهذه الطريقة، عندما يحدث الاختراق وتذبذب في زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني مرة أخرى، يمكن للتاجر بيع الخيار الذي لا يستفيد من مزيد من التحركات في اتجاه الاختراق في حين عقد الخيار الآخر للاستفادة أكثر من التحرك المتوقع قياس نمط المخطط.

استخدامات خيارات العملات.

وقد تمتعت خيارات العملات بسمعة متزايدة كأدوات مفيدة للمحوطات لإدارة أو تأمين ضد مخاطر صرف العملات الأجنبية. على سبيل المثال، يمكن لشركة أمريكية تتطلع للتحوط ضد تدفق محتمل للجنيه الإسترليني بسبب بيع معلق لشركة تابعة في المملكة المتحدة شراء الجنيه الاسترليني / الولايات المتحدة. دعوة الدولار.

الخيار خيار التحوط العملة.

وفيما يتعلق باستراتيجية بسيطة لتحوط العملة باستخدام الخيارات، ينبغي النظر في حالة مصدر السلع التعدينية في أستراليا التي لديها شحنة متوقعة، وإن لم تكن مؤكدة بعد، من منتجات التعدين المزمع إرسالها لمزيد من التنقيح إلى الولايات المتحدة حيث ستكون تباع بالدولار الأمريكي.

يمكنهم شراء خيار دعوة الدولار الأسترالي / الولايات المتحدة. ويضع الدولار خيارا في القيمة المتوقعة لتلك الشحنة التي سيدفع بعدها قسطا مقدما.

وعلاوة على ذلك، فإن تاريخ الاستحقاق المختار يمكن أن يتوافق مع الوقت الذي يتوقع فيه أن يتم شحن الشحنة بأمان وأن يكون سعر الإضراب إما في السوق الحالية أو على مستوى سعر صرف الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي حيث تصبح الشحنة غير مربحة الشركة.

وبدلا من ذلك، وللاستفادة من تكلفة العلاوة، لا يمكن للمصدر أن يشتري إلا خيارا عندما يحتمل إزالة أي شك بشأن الشحنة وجهتها، ومن المتوقع أن يصبح حجمها مضمونا فعليا. وفي هذه الحالة، يمكنهم بعد ذلك استبدال الخيار بعقد آجل لبيع الدولار الأمريكي وشراء الدولار الأسترالي في الحجم المعروف الآن للصفقة.

وفي كلتا الحالتين، عندما ينتهي خيار "أود أوسد كال / أوسد بوت" الذي يصدره منتج التعدين، أو يباع، فإن أي مكاسب تحققه ستساعد على تعويض التغيرات غير المواتية في سعر سعر صرف أود / أوسد.

المزيد من استخدامات خيارات العملة.

كما توفر خيارات الفوركس وسيلة مفيدة للمضاربات للتجار الإستراتيجيين المؤسسيين للحصول على ملفات الربح والخسارة المثيرة للاهتمام، خاصة عند التداول على آراء السوق على المدى المتوسط.

حتى تجار الفوركس الشخصية الذين يتعاملون بأحجام أصغر يمكنهم تداول خيارات العملات على التبادلات الآجلة مثل شيكاغو إم، وكذلك من خلال بعض شركات الوساطة المالية في الفوركس بالتجزئة.

كما يقدم بعض وسطاء التجزئة ستوب أو & # 8220؛ خيار الدفع الفردي للتجارة & # 8221؛ المنتجات التي تكلف قسط، ولكن تقديم مكافأة نقدية إذا كان السوق يتداول بسعر الإضراب. وهذا يشبه خيار العملة الثنائية أو الرقمية الغريبة.

خيارات خيارات العملات وخيارات التمرين.

خيارات العملة العادية تأتي في اثنين من الأساليب الأساسية التي تختلف عندما يمكن للحامل اختيار لاستخدام أو & # 8220؛ ممارسة & # 8221؛ معهم. وغالبا ما تعرف هذه الخيارات أيضا باسم فانيليا عادي أو خيارات العملة الفانيلا فقط لتمييزها عن أصناف الخيار أكثر غرابة مغطاة في قسم لاحق من هذه الدورة.

النمط الأكثر شيوعا المتداولة في سوق الفوركس أوتك خارج البورصة هو الخيار على النمط الأوروبي. هذا النمط من الخيار لا يمكن إلا أن تمارس على تاريخ انتهاء صلاحيتها تصل إلى وقت معين محددة قطع، عادة 3:00 طوكيو، لندن أو نيويورك تايم.

ومع ذلك، فإن النمط الأكثر شيوعا للخيارات في العقود الآجلة للعملات، مثل تلك المتداولة في بورصة شيكاغو إم، يعرف باسم النمط الأمريكي. هذا النمط من الخيار يمكن أن تمارس في أي وقت يصل إلى بما في ذلك تاريخ انتهاء صلاحيتها.

هذه المرونة من خيارات النمط الأمريكي يمكن أن تضيف قيمة إضافية لقسطها بالنسبة للخيارات النمط الأوروبي التي تسمى أحيانا & # 8220؛ أميريبلوس & # 8221؛.

ومع ذلك، فإن الممارسة المبكرة للخيارات النمط الأمريكي عادة ما يكون منطقيا فقط في عمق خيارات المكالمة المالية على العملة ذات سعر الفائدة العالي، وبيع الخيار بدلا من ذلك سيكون عادة الخيار الأفضل في معظم الحالات.

بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك.